„DraftKings“ gali turėti pirmąjį ketvirtį „Tailwinds“, 2026 m. pasiekiamos rekomendacijos
Paskelbta: 2026 m. balandžio 1 d., 12:57 val.
Paskutinį kartą atnaujinta: 2026 m. balandžio 1 d., 12:57 val.
- Pora nusiminimų galėjo palengvinti DraftKings
- Analitikas padidino pirmojo ketvirčio EBITDA įvertinimą iki 154 mln
- Teigiama, kad bendrovės visų metų gairės yra pasiekiamos
NCAA turnyras greičiausiai buvo neutralus įvykis, nes jis turėjo įtakos DraftKings (NASDAQ: DKNG) pirmojo ketvirčio rezultatams, kuriuos bendrovė turėtų pristatyti gegužės 7 d.
Klientams skirtoje pastaboje „Citizens Equity Research“ analitikas Jordanas Benderis pažymi, kad „March Madness“ vėl atnešė nedidelį skaičių nuoskaudų, nors ankstyvas Floridos pasitraukimas ir Duke'o pralaimėjimas garsiai Elite Eight gali šiek tiek palengvinti „DraftKings“ rezultatus. Nepriklausomai nuo sporto šakos, favoritų nuolatiniai laimėjimai slegia sporto lažybų operatorius, nes visuomenė paprastai palaiko „kreidą“. „Bender“ skatina investuotojus daugiau dėmesio skirti „DraftKings“ pajamoms prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA), o ne augimą ar jo nebuvimą.
„March Madness“ (pirmąjį ketvirtį) atrodė neutralus įvykis iš žaidimo rezultatų perspektyvos, o tai rodo, kad bendros žaidimų maržos ketvirtį gali šiek tiek pablogėti“, – sako analitikas. „Pakoreguodami Arkanzasą (~20 mln. USD), peržiūrime savo 1 ketvirčio EBITDA įvertinimą iki ~154 mln.
„DraftKings“ ir varžovas „FanDuel“ neseniai pradėjo internetines sporto lažybas Arkanzase, tačiau valstijoje veikė tik nedidelę pirmojo ketvirčio dalį.
„DraftKings“ gali matyti antrojo ketvirčio stabilumą
Bender teigia, kad „DraftKings“ 2026 m. EBITDA gairės nuo 700 iki 900 mln. USD, kurias operatorius paskelbė vasario mėnesį, dabar atrodo įgyvendinamos, įvertinus kovo beprotybės padarinius ir su Arkanzasu susijusių išlaidų koregavimus.
Analitikas taip pat atkreipia dėmesį į tai, kad antrasis ketvirtis istoriškai yra stabilumo laikotarpis sporto lažybų operatoriams ir atneša didžiausias pelno maržas, palyginti su kitais ketvirčiais. Jis priduria, kad „DraftKings“ veikė stipriai lyginamuoju praėjusių metų laikotarpiu, kurį iš dalies padėjo palankūs namai. Šiemet katalizatoriumi galėtų tapti birželio mėnesį prasidėsiantis pasaulio čempionatas.
Benderis sako, kad turnyras gali būti panašus į „Super Bowl for DraftKings“, nes, jo manymu, operatorius per birželį ir liepą iš žaidimų galėtų uždirbti 47 mln. USD ir maždaug 600 mln. USD. Iš dalies tokia perspektyva priklauso nuo JAV komandos sėkmės.
„Greitas pasitraukimas iš turnyro būtų teigiamas bendrovės EBITDA 26-ąjį ketvirtį, o patekimas į vėlesnius etapus stabdytų lažybų augimą, bet pakenks EBITDA 2-ojo ketvirčio 26-ąjį ketvirtį“, – teigia „Citizens“ analitikas.
Numatymo rinkos perspektyva
Tikimasi, kad šiais metais „DraftKings“ savo prognozavimo rinkų platformai „DraftKings Predictions“ išleis 175 mln. USD, nors šis įvertinimas yra šiek tiek sklandus. Benderis mano, kad šis pasiūlymas veržiasi į Pasaulio taurę, o išlaidos didėja antroje šių metų pusėje, kai prasideda nauji NFL ir NBA sezonai.
Jis sako, kad prognozavimo rinkos išlaidos šiuo metu faktiškai įtraukiamos į „DraftKings“ akcijų kainą, tačiau kai kurie investuotojai gali būti pernelyg susirūpinę dėl tų išlaidų, kurios bus įtrauktos į kitus metus, dydžio.
„Pardavimo ir rinkodaros išlaidos ateinančiais metais turėtų mažėti, jei nebus išleistos naujos valstijos, ypač dėl didelio programų efektyvumo“, – daro išvadą analitikas.
