CFRA pakartojo „Caesars“ „pardavimo“ reitingą, galimas didesnis turto pardavimas
Paskelbta: 2025 m. sausio 2 d., 05:41 val.
Paskutinį kartą atnaujinta: 2025 m. sausio 2 d., 05:41 val.
„Caesars Entertainment“ (NASDAQ: CZR) akcijos 2025 m. pradėjo nuosmukiu ir pirmąją metų prekybos dieną nukrito 2,48 % nuo didesnės nei vidutinės apyvartos po to, kai tyrimų įmonė „pakartojo“ akcijų pardavimo reitingą sumažindama tikslinę kainą. .
Naujoje pastaboje klientams CFRA tyrimų analitikas Zachary Warringas teigė, kad žaidimų akcijos vis dar yra „parduodamos“, o savo tikslinę kainą sumažino iki 27 USD nuo 35 USD. Tai reiškia, kad nuo šiandieninės 32,59 USD uždarymo kainos gali sumažėti 17,1%. Analitikas teigė, kad „Caesars“ balansas tebėra „per didelis svertas“ ir operatorius susiduria su sunkiais palyginimais, kai 2025 m.
Mes laikomės savo 2024 ir 2025 m. pelno, tenkančio vienai akcijai (EPS), atitinkamai –0,05 USD ir 0,75 USD. CZR pastaraisiais metais turėjo naudos iš didelio pajamų augimo, nes bendrovė vykdė didelius įsigijimus, tačiau dabar moka kainą, nes bendrovė tuos sandorius finansavo skolomis“, – pažymėjo analitikas.
„Caesars“ yra didžiausia vietinių lošimų bendrovė, vertinant pagal nekilnojamojo turto objektų skaičių ir neseniai įtraukta į šį portfelį, praėjusį mėnesį atidarius „Caesars Virginia“ Danvilyje, Va. Šis regioninis kazino yra bendra Nevadoje įsikūrusio žaidimų milžino ir „Eastern Band of Cherokee Indians“ (EBCI) įmonė.
Cezariai galėtų parduoti daugiau turto, sako CFRA
Nenuostabu, kad CFRA Warring teigė, kad „Caesars“ skolų našta, kuri yra viena didžiausių pramonėje, yra viena iš jo „pardavimo“ akcijų priežasčių.
„CZR 12 mėnesių EBIT/palūkanų sąnaudų santykis yra 1,0 karto didesnis net ir po kitų puikių kelionių metų, o tai, mūsų manymu, reiškia, kad bendrovė turės parduoti turtą, kad sumokėtų skolą. Nematome įtikinamų priežasčių pirkti akcijas ir geriau mėgti kitus vardus erdvėje“, – sakė analitikas.
Jis nepaminėjo konkretaus turto, kurį operatorius galėtų parduoti 2025 m. Pernai „Caesars“ surinko 525 mln. USD, kurie buvo skirti skoloms mažinti, parduodant Pasaulio pokerio seriją (WSOP) investicinei bendrovei „NSUS Group Inc.“ ir „LINQ Promenade“. į bendrą partnerystę, kurią sudaro TPG Real Estate ir Acadia Realty Trust.
LINQ promenada buvo parduota už 275 mln. USD, o bendra pardavimo kaina WSOP buvo 500 mln. USD. NSUS grupė jau sumokėjo „Caesars“ pusę šios sumos, o likusią dalį sumokės po kelerių metų.
Kitas Cezario gandas galėtų padėti sumažinti skolas
Dėl plataus portfelio ir didelių neapmokėtų įsipareigojimų „Caesars“ dažnai atsiduria gandų apie žaidimų pramonės konsolidaciją epicentre. Pati bendrovė teigė, kad yra pasirengusi parduoti nepagrindinį turtą.
Neseniai analitikas teigė, kad „Caesars“ galėtų apsvarstyti galimybę atsisakyti savo skaitmeninių operacijų, įskaitant „Caesars Sportsbook“, kad padidintų investuotojų vertę. Toks žingsnis greičiausiai padidintų kapitalą, kurį būtų galima panaudoti skolai mažinti, tačiau bendrovė nesakė, kad svarsto apie atskyrimą.
„Caesars“ paskelbė ketvirtojo ketvirčio rezultatus po JAV rinkų uždarymo antradienį, vasario 25 d.
